2,、重大合同

通過公司高管人員出具書面聲明、向合同對方函證,、與相關(guān)人員談話,、咨詢中介機構(gòu)等方法,，核查有關(guān)公司的重大合同是否真實、是否均已提供,，并核查合同條款是否合法,、是否存在潛在風(fēng)險。對照公司有關(guān)內(nèi)部訂立合同的權(quán)限規(guī)定,，核查合同的訂立是否履行了內(nèi)部審批程序,、是否超越權(quán)限決策，分析重大合同履行的可能性,，關(guān)注因不能履約,、違約等事項對公司產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。

3,、訴訟和擔(dān)保情況

通過高管人員出具書面聲明,、查閱合同,、走訪有關(guān)監(jiān)管機構(gòu)、與高管人員或財務(wù)人員談話,、咨詢中介機構(gòu)等方法,，核查公司所有對外擔(dān)保（包括抵押、質(zhì)押,、保證等）合同,，調(diào)查公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人、控股子公司,、高管人員和核心技術(shù)人員是否存在作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項以及公司高管人員和核心技術(shù)人員是否存在涉及刑事訴訟的情況，評價其對公司經(jīng)營是否產(chǎn)生重大影響,。

九,、根據(jù)全股東抽逃出資問題及解決方法

中國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于《中華人民共和國刑法》第一百五十八條、第一百五十九條的解釋,，在2013年《公司法》將公司注冊資本改為認(rèn)繳制后,，抽逃出資罪只適用于依法實行注冊資本實繳登記制的公司。但是,，對目標(biāo)公司歷史上存在的抽逃出資行為,，如果構(gòu)成犯罪且仍在追訴期的，仍然存在被追究刑事責(zé)任的可能,。對達不到刑事追訴標(biāo)準(zhǔn)的,，如果抽逃出資屬實，也應(yīng)當(dāng)在上市前予以規(guī)范,。

實務(wù)中,，較常見的涉嫌抽逃出資的形式是：

1公司設(shè)立或增資時以借款出資，驗資后抽回出資償還借款,。

這種情況要區(qū)別對待,，不一定構(gòu)成抽逃出資。關(guān)鍵點在抽回用于償還借款的出資時,，是否履行了必要的程序,。根據(jù)國家工商總局《關(guān)于股東借款是否屬于抽逃出資行為問題的答復(fù)》的規(guī)定，股東出資的資金在投入到公司后即屬于公司的財產(chǎn),，股東向公司借款的行為屬于民間借貸關(guān)系,，應(yīng)受法律保護。但是如果在借款活動中違反了有關(guān)金融管理,、財務(wù)制度等規(guī)定,，應(yīng)由有關(guān)部門處理?？梢?，股東如依照公司章程,、財務(wù)制度等的規(guī)定履行了必要的手續(xù)，在公司設(shè)立后以向公司借款方式抽回出資用以償還借款的話,，不構(gòu)成抽逃出資,，不會對上市造成障礙。

比如中電環(huán)保（300172）,，股東王政福等七人向某公司借款1500萬元用于公司設(shè)立時出資,，并委托該公司將該款項直接匯入公司驗資賬戶。驗資后,，股東與公司簽署《借款協(xié)議》借款1450萬元（王政福存入公司50萬元）,，并委托公司將共計1500萬元款償還給某公司。公司設(shè)立后,，王政福等股東陸續(xù)償還了借款,。公司上市時主辦律師認(rèn)為（1）股東與公司之間的借款關(guān)系合法有效，未侵害公司合法財產(chǎn)權(quán),；（2）股東已經(jīng)償還借款,，沒有抽逃出資的故意，也沒有對公司的經(jīng)營造成嚴(yán)重影響,；（3）當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T書面確認(rèn)該行為不存在違法違規(guī)行為,。

2公司增資時，向本公司借款增資,。

對于此種情形,，即向公司借款用于繳納增資款的，與上文向第三人借款出資類似,，只要履行了合法的手續(xù),，且已按照借款合同的約定償還了借款的，一般不會對上市構(gòu)成障礙,。

但是,，如果股東從公司抽出資金用于償還借款沒有履行合法程序，則需要律師從以下幾個角度分析是否對上市構(gòu)成障礙：

1,、抽回資金的多寡,；

2、對公司實際經(jīng)營是否造成影響,；

3,、是否影響公司債權(quán)人的債權(quán)；

4,、是否及時歸還了抽回的資金,。如歸還的時間距離上市不足36個月（主板）或24個月（新三板），建議規(guī)范運行滿上述時間后再行申請,；

5,、抽回資金在公司賬冊上是否有符合財務(wù)要求的清晰記載,；

6、必要時可以由工商行政管理部門出具意見確認(rèn)行為不違法,。

十,、業(yè)務(wù)調(diào)查

（1）業(yè)務(wù)調(diào)查主要包括分析公司所處細(xì)分行業(yè)的情況和風(fēng)險，調(diào)查公司商業(yè)模式,、經(jīng)營目標(biāo)和計劃,。

公司的商業(yè)模式是指公司如何使用其擁有的關(guān)鍵資源，通過有效的業(yè)務(wù)流程,，形成一個完整的運行系統(tǒng),，并通過這一運行系統(tǒng)向客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)，滿足客戶需求并向客戶提供了價值,，從而獲得收入,、利潤和現(xiàn)金流。

（2）行業(yè)研究

通過搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報道,，與公司管理層交談，比較市場公開數(shù)據(jù),，搜集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃,、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，以及主辦券商內(nèi)部行業(yè)分析師的分析研究等方法,，審慎,、客觀分析公司所處細(xì)分行業(yè)的基本情況和特有風(fēng)險（如行業(yè)風(fēng)險、市場風(fēng)險,、政策風(fēng)險等）,。包括但不限于: